20 октября 2021 19:33

Остаться в живых

Суверенные кредитные рейтинги России оказались хорошо защищёнными в условиях глобального ухудшения ликвидности. Однако многим банкам второго и третьего эшелона, которые не могут претендовать на господдержку, придётся доказать своё право на жизнь

«В этом году мы не изменяли рейтинги российским банкам из-за кризиса на мировом финансовом рынке, – заявил кредитный специалист международного агентства Standard & Poors Джон Гиблинг. – Устойчивость их повысилась за последние годы, а качество инвестиций, которые могут привлекать компании, улучшилось». По его словам, кредитные организации страны вышли на международный уровень, проделали большой путь по совершенствованию, стали привлекательнее для иностранных инвесторов.
По оценкам аналитиков МДМ-банка, до конца года банкирам предстоит вернуть лишь небольшую часть своих долгов, а основные выплаты начнутся после 2010 года. «Беспокоиться за финансовую устойчивость российских банков сейчас не стоит», – считают аналитики. В 2008 году кредитным организациям предстоит вернуть $14,7 млрд, причём треть этой суммы должны госбанки, которым точно ничего не грозит.

Правда, есть и поводы для беспокойства. Около 10% ВВП внешнего долга страны составляет долг банковского сектора со средним сроком погашения меньше трёх лет. Многие банки для того, чтобы воспользоваться прибыльностью розничного кредитования, активно заимствовали краткосрочные средства на международных рынках.

Пока нет признаков того, что происходит критическое ухудшение ликвидности в банковской системе
«В последние годы кредитные организации успешно воспользовались интересом международных инвесторов к нашему рынку и обилием у них средств, – отмечает Инесса Толоконникова, младший директор в аналитической группе агентства Fitch Ratings по финансовым организациям. – Иностранные заимствования выросли с 15% от всего долга банков в 2003 году до 23% (3,4 трлн руб.) на 1 июня нынешнего. Начав в 2005 году первые сделки секьюритизации, к 1 августа 2007-го банки довели их объём до $4,8 млрд».

К сожалению, ни система риск-менеджмента, ни нормы банковского надзора пока не соответствуют стремительному росту кредитования. Это в особенности заметно на периферии национальной банковской системы. И количество невозвращённых кредитов может ещё более возрасти.

Банки всё ещё испытывают недостаток ликвидности, наращивая объёмы рефинансирования в Центробанке. В конце ноября они заняли у ЦБ рекордные 300 млрд руб. Стало сложнее брать займы на западе из-за роста ставок по кредитам.

«Сейчас банковский рынок переживает сложный период, есть некоторые отставания по привлечению финансов в регионах, – считает Джон Гиблинг. – Но я не думаю, что это будет продолжаться долго, ситуация выровняется».

Ранее правительство пообещало, что средства институтов развития, которые вместе получат 550 млрд руб. (частично из Стабфонда), будут размещены на депозитах крупнейших банков. Кредиты Банка развития достанутся только 30 организациям с наилучшим рейтингом. Рассчитывают на получение денег Банка развития в Сбербанке и Газпромбанке. Всего на рынке будет размещено 200 млрд руб.

Тем не менее нынешний объём ликвидности считается адекватным, отметила кредитный аналитик S&P Екатерина Трофимова. И пока нет признаков того, что происходит критическое ухудшение ликвидности в российской банковской системе.

Риску в основном подвержены банки второго и третьего эшелонов, которые никогда не имели полноценного доступа на российский межбанковский кредитный рынок. Частично это связано с тем, что они не держат значительных пакетов высоколиквидных ценных бумаг, которые можно было бы представить ЦБ в качестве залога по заимствованиям через сделки прямого репо. А значит, им приходится при необходимости кредитоваться на межбанковском рынке, ставки на котором последнее время сильно возросли.

И вопрос, насколько велика прочность у небольших банков и сколь долго они смогут продержаться при высоких ставках, остается актуальным. Если сложная ситуация затянется, то на рынке ожидаются и банкротства, и вынужденные слияния.
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
          1 2
3 4 5 6 7 8 9
10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23
24 25 26 27 28 29 30
31