Инфраструктура / 20.10.20 08:33

Спрос опережает предложение

До конца года ОАО «РЖД» привлечёт 140 млрд руб. через механизм «вечных» бондов

До конца года ОАО «РЖД» привлечёт 140 млрд руб. через механизм «вечных» бондов
 | Инфраструктура
фото:фото: 123RF/Legion-Media

В минувшую пятницу ОАО «Российские железные дороги» закрыло книгу заявок по выпуску бессрочных облигаций серии 001Б-04 в объёме 80 млрд руб. по ставке 7,25% годовых. Техническое размещение на Московской бирже запланировано на 22 октября. Вырученные средства перевозчик направит на реализацию собственной инвестиционной программы.

Объём размещения должен был составить минимум 25 млрд руб., в итоге книга была закрыта в объёме 80 млрд руб. в связи с получением большого количества заявок от инвесторов.

Бессрочные облигации – это долговые ценные бумаги, не имеющие конкретного срока возврата долга. Инвестор, купивший такую облигацию, до погашения займа может неограниченное время получать процентный доход по купону.

Номинал одной ценной бумаги составил 1 тыс. руб. Организаторами размещения выступили ВТБ Капитал (также является агентом по размещению), Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, БК «Регион», Россельхозбанк и Sber CIB.

Размещение прошло по закрытой подписке, поэтому данные инвесторов не разглашаются.

Предусмотрен call-опцион каждые 5 лет с момента начала обращения по цене 100% от номинала. Решение об исполнении опциона принимается эмитентом за 14 дней до даты опциона. Купонный период – 6 месяцев. Как пояснил «Гудку» аналитик ГК «ФИНАМ» Алексей Ковалев, call-опцион – это право эмитента отозвать (выкупить. – Ред.) облигацию в определённую дату по заранее установленной цене. Напомним, 7 мая в ходе совещания у президента РФ Владимира Путина, посвящённого вопросу поддержки транспортной отрасли в условиях пандемии COVID-19, генеральный директор – председатель правления ОАО «РЖД» Олег Белозёров сообщил, что снижение доходов компании в связи с пандемией в первую очередь отразится на инвестиционной программе, которая потенциально может уменьшиться примерно в четыре раза – с 820 млрд руб. до 200 млрд руб. Для сохранения инвестпрограммы на уровне не менее 620 млрд руб. компания предложила воспользоваться механизмом размещения бессрочных облигаций.

В середине мая Правительство РФ распоряжением одобрило размещение РЖД бессрочных облигаций на сумму до 370 млрд руб. включительно или до эквивалента этой суммы в иностранной валюте.

Центральный банк РФ в начале июня зарегистрировал программу и проспект бессрочных облигаций ОАО «РЖД» серии 001Б объёмом до 370 млрд руб. Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. В рамках утверждённой программы бондов компания может осуществить несколько выпусков бессрочных бондов, в том числе в иностранной валюте (в пределах утверждённого рублёвого лимита).

Первый выпуск «вечных» облигаций объёмом 30 млрд руб. состоялся в конце июня этого года по ставке 6,55% годовых. В июле перевозчик осуществил второй выпуск бессрочных бондов на 20 млрд руб. по ставке 7,3% годовых. В сентябре – третий – на 100 млрд руб. по ставке 7,25% годовых.

Так, с учётом закрытой в минувшую пятницу книги заявок по выпуску бессрочных облигаций серии 001Б-04 ОАО «РЖД» через механизм бессрочных облигаций разместило 230 млрд руб. Размещение оставшихся 140 млрд руб. перевозчик планирует осуществить до конца этого года.

Как ранее рассказывал «Гудку» директор по стратегии ГК «ФИНАМ» Ярослав Кабаков, ОАО «РЖД» имеет высокий авторитет на рынке заимствований.

«Если говорить об интересе потенциальных держателей облигаций, то, конечно же, заёмщик такого класса интересен любому инвестору. Это довольно перспективное размещение, которое однозначно будет весьма интересно рынку. Бессрочных облигаций на рынке сегодня не так много, тем более в рублях. Тут в связи с постоянно меняющимися ставками возникают более интересные варианты для заработка», – рассказал Ярослав Кабаков.

Вадим Павлов

Первые лица

В раздел →

Новости

Все новости →

Мероприятия

В раздел →